想進入股市但不知何謂融資融券?

來源: 融資融券    發佈時間:2010/10/5 下午 05:25:31   返回  打印
融資融券我是一位想要進入股市的新手,但不知該從哪些去了解如何去操作?請各位高手多多指教!當融資融券增加時是該退出還是進入股市?
我是一位想要進入股市的新手,但不知該從哪些去了解如何去操作?請各位高手多多指教!當融資融券增加時是該退出還是進入股市?


利用融資買進股票,如以目前的融資比率 60% 來說,等於以 40萬元買進 1 百萬元股票。如果賺錢的話,獲利率將可提高 1.5倍,但是如果賠錢的話,相對的損失也將多達1.5倍。
利用融券賣出股票,雖可在股價下跌別人賠錢時反而能夠獲利,但是在股價上漲時,卻將會遭到軋空甚至於標券的損失。

因此,以信用交易方式買賣股票,不論融資或是融券,對其操作技巧都需要特別注意,才能在以賺錢為首要目標之餘,也能降低風險。

茲以融資及融券雙方面觀點,分別敘述操作技巧的原則於下:

●融資的操作原則

1、想要用融資買進股票之前,需注意該股近期中是否將會有被暫停融資的限制,被暫停融資的原因如:即將除權除息、或召開股東大會等。股票在被暫停融資的期間,因為買盤數量減少,比較不容易上漲。

2、融資使用率(融資餘額占其融資限額的比率)較低的股票,若不是因為資本額較大所致的話,賣壓雖然較輕,但也會因為其股價欠缺漲跌變動性,而比較缺乏買盤。

不過,融資使用率較低的股票,萬一若有主力積極介入操作的話,反而會因為浮動籌碼較少,比較會有大漲表現的可能,至於是否有主力介入,可參考報載的『券商進出表』等資料。

融資使用率較高的股票,成交比較活絡,但也會因為浮額較多,使得股價比較難以持續大漲。

3、融資餘額持續增加時,表示買盤人氣熱絡,股價比較可望會往上漲;融資餘額持續減少時,表示買盤人氣逐漸退怯,股價比較可能會往下跌。

4、融資餘額大幅減少,但股價的跌幅卻是不大,或是股價反而上漲時,這是籌碼有可能已經逐漸被法人或主力實戶搜走的現象,後市股價以上漲的可能性為較高。

融資餘額大量增加,但股價的漲幅卻是不大,或是股價反而下跌時,這是中散戶雖然積極買進,但卻有法人或主力暗中大量賣出現象,後市股價以下跌的可能性居高。

5、隨著行情的持續下跌,證金公司或證券商陸續大筆發出融資追繳通知時,意味著股價已經跌低,這時候雖因為融資斷頭的賣壓沈重,股價仍有繼續下跌的可能,但已可以開始考慮往下分批買進。

唯一般投資人因為資金並非太多,比較不適宜採取分批買進操作,因此大約可等證金公司或證券商第二次或第三次陸續大筆發出融資追繳時,再進場買進。但是此點,若處於大空頭市場時則不適用。

6、當 RSI 或 KD 等技術指標處於低檔,可以考慮用融資買進搶短,待股價反彈時即予賣出。另在股價距離線路較大的支撐不遠時,也可用融資買進,但若萬一往下跌破該支撐價時,則應小賠賣出。

7、股價持續下跌已有一段時間,當利空出現但股價卻是不再繼續下跌或只是小幅度下跌時,可以用融資買進。

8、若有某檔股票的跌幅已經不少,但突然出現大量成交,當天並留有較長的下影線收盤,而次日股價走勢也都能夠在前一日的收盤價格以上成交時,代表已有法人或主力實戶介入,逢低也可以融資買進。

9、隨時注意融資使用率較高,而遭限資或被暫停融資的股票,一旦這類股票融資餘額減少,公布解除限資或解除暫停融資時,因為買盤力量突然增加,股價可能會有短線的上漲表現,可以俟機買進。

另外,上市滿半年的新股票,在滿半年後得以融資的規定下,因為可以用融資買進,也比較會有上漲的機會,因此可以在新股上市將滿半年時,先用現款買進待上漲。

10、以融資方式買進股票因為需負擔利息,再加上如果下跌時損失將會因為買進的數量較多而倍加沈重,因此宜採取「停止損失委託」以減輕風險。或預留部分現金,得以應付追繳保證金之用。

11、沒有主力操作、缺乏法人或主力實戶買進、冷門股、少有漲跌幅度的大型股、及業績衰退等股票,都不是利用融資買進的理想對象。

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